Не прячьте ваши денежки, доверьте в управление
СКБ-банк презентует в Екатеринбурге новую услугу - доверительное управление. Доверительное управление – это не стандартная банковская услуга. Такая как депозиты, открытие сейфовых ячеек, пластиковые карты и прочее. Доверительное управление – это способ /на западе, в отличие от России, давно уже один из наиболее популярных/ приумножения капитала за счет инвестирования в рынок ценных бумаг. О том, насколько сие выгодно на российском банковском рынке рассказали заместитель Председателя Правления ОАО "СКБ-Банк" Юрий Моисеенко, начальник Управления инвестиций и ценных бумаг ОАО "СКБ-Банк" Евгений Павлов, заместитель начальника Управления инвестиция и ценных бумаг ОАО "СКБ-Банк" Алексей Луценко.
Итак, при минимальном взносе в 100 тысяч рублей, принимаемом в доверительное управление, - уровень доходности может достигать 50% /!/ годовых. Не правда ли, весьма заманчивая перспектива? Однако в России, несмотря на то, что сегодня до 90% частных вкладчиков имеет на банковских счетах суммы как раз в пределах 100 тысяч рублей /и Свердловская область, по данным Уральского банковского союза, здесь не исключение/, самостоятельно действовать на рынке большая часть из них не готова. Здесь как раз и призвано прийти на помощь желающим "сохранить и приумножить" доверительное управление. "Суть доверительного управления заключается в том, что клиент, обладая временно свободными денежными средствами, передает это имущество в доверительное управление компании, в нашем случае банку, на оговоренный срок. И тем самым доверяет распоряжаться этим имуществом с целью получения дохода для клиента, - рассказал на пресс-конференции, посвященной презентации новой услуги, начальник Управления инвестиций и ценных бумаг ОАО "СКБ-банк" Евгений Павлов, - Мы считаем, что в настоящий момент уровень рынка в России достиг того качества, при котором можно говорить, что, вкладывая деньги в рынок ценных бумаг, вы осуществляете инвестиции, а не просто играете на рынке. Если это акции предприятия – то это предприятие рентабельное и стабильное, если это облигации - то это заемщики кредитоспособные. Рынок сформирован. И мы считаем, что привлекать средства населения можно и нужно".
"Конечно, на рынке ценных бумаг можно работать самостоятельно, самостоятельно формировать свой портфель ценных бумаг и принимать решения, можно работать и через брокера. Безусловно, для клиента самостоятельно торговать на бирже выгоднее, - объясняет заместитель председателя Правления ОАО "СКБ-банк" Юрий Моисеенко, - Однако я считаю, что в каждом деле нужно быть профессионалом, нужно располагать постоянным доступом к информации и тому подобное, для того, чтобы с успехом торговать на бирже. А поэтому преимущество передачи средств в доверительное управление в том, что можно довериться именно профессионалам, которые занимаются торговлей на бирже изо дня в день на протяжении многих лет. Команда СКБ-банка работает на рынке ценных бумаг уже 9 лет, с успехом зарабатывают прибыль и, по нашему представлению, накоплен достаточный опыт, чтобы предложить такую услугу, возможность получения дополнительного, более высокого дохода, и нашим клиентам".
"У нашего продукта есть ряд уникальных свойств. Первое - это три стратегии управления: вложение средств в облигации, в акции, и формирование сбалансированного портфеля, который на 70% состоит из облигаций и на 30% из акций, и обеспечивает устойчивость в кризис. Во-вторых, минимальная сумма, принимаемая в управление, – 100 тысяч рублей. Считаем, что эта сумма позволяет сделать доступной работу на рынке акций через доверительное управление не только высокообеспеченным клиентам и предприятиям области, но и широкому кругу населения, так называемому, среднему классу.
В-третьих, нас отличает справедливый подход к взиманию комиссионного вознаграждения. Считаем, что уж, коли банк просит оказать ему доверие, то клиент должен быть уверен в том, что банк мотивирован на достижение максимального результата. Это принципиальная позиция СКБ-банка, и как следствие, мы не взимаем фиксированного размера вознаграждения. Наше вознаграждение - исключительно процент от прибыли. Нет прибыли - нет вознаграждения, больше прибыль - больше вознаграждение. В частности, по портфелю облигаций – 10% от прибыли, 15% по портфелю акций.
Наконец, последнее, а это изюминка – СКБ-банк стремится предельно упростить работу предприятий со средствами, передаваемыми в доверительное управление. Дело в том, что в соответствии с действующим законодательством, предприятия обязаны самостоятельно учитывать в бухгалтерском учете операции на рынке ценных бумаг, а также рассчитывать финансовые результаты ежеквартально. Для неспециализированных учреждений, с небольшим штатом бухгалтерии, - это является непреодолимым моментом, потому что учет операций с ценным бумагами очень сложен как налогово, так и бухгалтесрски, и трудозатратен. Мы предлагаем в настоящий момент нашим партнерам - юридическим лицам -ежеквартально предоставлять данные о расчете финансового результата и бухгалских проводках по результатам нашего управления. Причем в зависимости от того метода учета, который на предприятии принят. Пока эта услуга бесплатная.
В целом я хотел бы отметить высокий потенциал этой услуги. Доверительное управление, инвестирование в ценные бумаги - пока одна из немногих возможностей заработать существенные деньги. Надеемся, что высокое качество работы СКБ-банка позволит повысить доверие клиентов к рынку ценных бумаг", - резюмировал Евгений Павлов.
Что касается ставок вознаграждения управляющей компании, обычно оно складывается из двух составляющих: премия за управление /процент от суммы договора/ и премия за успех /процент от прибыли/, последнее мотивирует на получение для клиента максимального дохода. По данным "Делового Квартала", проводившего сравнительный анализ финансовых компаний Екатеринбурга, ставка вознаграждения "за управление" составляет в среднем 2-10% годовых, а плата "за успех" - 10-35% от прибыли клиента. При этом некоторые управляющие при расчете комиссионных "за успех" принимают во внимание минимальный порог эффективности, например, УБРиР и "Тройка-Диалог". "Уником Партнер" оставляет на выбор клиента определение вида вознаграждения, которое тот готов платить, а СКБ-банк в принципе не взимает платы "за управление", получая только проценты от прибыли клиента. То есть, если СКБ-банк работает по принципу "нет прибыли – нет вознаграждения", то клиентам других компаний приходится "делиться" вне зависимости от ситуации на рынке.
Все управляющие компании, работающие на фондовом рынке, предлагают примерно одинаковое формирование портфеля из набора акции/облигации, предлагая на выбор клиента несколько стратегий управления, а следовательно и параметры "доходность-риск". В Екатеринбурге наиболее широкий ассортимент стратегий предлагает компания "Тройка Диалог". При индивидуальном доверительном управлении заключается отдельный договор с каждым клиентом. По каждому индивидуальному договору можно предусмотреть отдельные /особые/ условия работы и прописать их в договоре /паевые фонды и общие фонды банковского управления отличаются тем, что все средства участников объединяются и управляются единообразно/. Срок инвестиционного договора в среднем от 6 до 12 месяцев. Минимальная сумма, установленная управляющими для приема в доверительное управление – 100 тысяч рублей – "Уником Партнер" и "СКБ-банк". " До сих пор доверительное управление воспринимается многими как услуга для избранных. СКБ-банк намерен в корне изменить это представление, - отмечает начальник Управления инвестиций и ценных бумаг ОАО "СКБ-банк" Евгений Павлов, – Установленный минимальный порог - 100 тысяч рублей - сопоставим с минимальной суммой банковского вклада. Тем самым мы стремимся запустить массовый, максимально стандартизированный продукт".
В большинстве же своем управляющие компании определяют минимум в 300 тысяч рублей /$10 000/ и выше. Очевидно, ставка делается на клиентов со средним уровнем заработка и выше, которые вполне осознают суть услуги, умеют считать и грамотно распоряжаться своими деньгами. Так, в УБРиР входной порог составляет 500 тысяч рублей. " Если говорить об инвестициях в рынок ценных бумаг, нашим банком реализуется два вида услуг – рассказал "Накануне.RU" начальник отдела инвестиционных услуг "Уральского банка реконструкции и развития" Владимир Зотов, - это индивидуальное доверительное управление /индивидуальный договор, индивидуальный подход к выбору управляющей стратегии и т.д./, где входная сумма от 500 тысяч рублей. Система вознаграждения здесь выстраивается от прибыли клиента, однако премия управляющего возникает тогда, когда доход превысит 14% годовых. Кроме того, есть фиксированная составляющая, которая является платой за управление рисками. Второй вид услуги - общий фонд банковского управления, в котором входной порог значительно ниже – 50 тысяч рублей. Однако здесь нет индивидуального подхода к клиенту, клиент присоединяется к общим условиям фонда и инвестиционной декларации. Это связано с тем, что рассчитать доход каждого клиента фонда довольно сложно, это продукт стандартный и управление идет как одним клиентом. Вознаграждение только фиксированное - составляет 4,8% годовых. Уральский банк реконструкции и развития предоставляет также на договорной основе брокерское обслуживание, которое подразумевает самостоятельное управление клиентом своим портфелем ценных бумаг".
Что касается гарантий со стороны управляющих компаний по обеспечению минимального результата, - такой возможности не предоставляется в принципе. " Вопрос о гарантиях, с одной стороны, однозначен, с другой – нет, - объясняет заместитель начальника Управления инвестиций и ценных бумаг ОАО "СКБ-банк" Алексей Луценко, - в договоре не прописывается то, что гарантируется клиенту как минимум определенный результат. Однако комиссионное вознаграждение, которое взимается с прибыли, предполагает положительный результат". Начальник Управления инвестиций и ценных бумаг ОАО "СКБ-банк" Евгений Павлов: " Если клиент хочет очень жестких гарантий, такой продукт, предоставляемый банком, уже сформирован – это банковский депозит. Если же клиент хочет заработать больше – то должен допускать больший риск".
Дело в том, что доверительное управление – это по определению рисковый вид бизнеса, где риск компенсируется ожидаемой повышенной доходностью. Также и в банках – чем надежнее банк, тем, как правило, ниже у него ставки по вкладам. Поэтому, пожалуй, совет один. Либо, как говорится, "не рискуешь и не пьешь шампанского", либо руководствуешься единственно-верной гарантией при выборе управляющей компании - это опыт и показатели работы компании на фондовом рынке, а также опыт работы с этой компанией постоянных клиентов. " Высокая динамика рынка позволяет при определенном профессионализме больше зарабатывать: если внизу купил, а вверху продал – значит больше заработал, - говорит заместитель председателя Правления ОАО "СКБ-Банк" Юрий Моисеенко, – Для того, чтобы поймать то самое нужное мгновенье, необходим безусловный профессионализм, что мы, собственно, и предлагаем сегодня свои клиентам. Предлагаем нам довериться".
Вместе с тем, доверительное управление имеет и такую положительную характеристику: лицевой счет клиента, открываемый в торговой системе, является обособленным от счетов самого банка. По закону, деньги клиентов со счетов доверительного управления не смешиваются ни с деньгами самого банка, ни со средствами вкладчиков или средствами на расчетных счетах предприятий и тому подобное. Это значит, что в случае возникновения кризисной ситуации на финансовом рынке страны, а также в случае возникновения проблем в самой управляющей компании, процедура возврата средств значительно упрощается. Кроме того, со счета доверительного управления клиент может снять деньги досрочно, в любое время по первому требованию, точно также как и с обычного банковского счета, без каких-либо штрафных санкций. Можно также в любое время пополнять счет, а также частично снимать с него деньги. С другой стороны, в сравнении с банковским вкладом, доверительное управление непростая услуга. Ведь от клиента требуется безусловное понимание того, во что, собственно, он инвестирует, каковы инструменты достижения прибыли, а самое главное, – должно быть доверие к управляющему. Ведь может быть и доход в 50% - тогда клиент будет счастлив... а может случиться и убыток. И здесь, во избежание скандалов, как раз важно именно подлинное доверие клиента к работе профессионалов управляющей компании, а также понимание степени риска, на который он шёл.
Не секрет, что в развитых странах мира объемы инвестиций в рынок ценных бумаг уже давно превышают объемы банковских депозитов. Так, если в 1975 году в США вложения населения прямо либо через доверительных управляющих в рынок ценных бумаг составляли только 20%, то уже в 1995-ом эта доля составила 80%. В России же до сих пор этот процесс находится в стадии развития. Благодаря, к примеру, проводимой в стране пенсионной реформе теперь практически каждый работающий гражданин РФ является частным инвестором на рынке ценных бумаг. Специалисты уверены, что воспользоваться всеми его возможностями не только можно, но и нужно. Тогда как потенциальная емкость фондового рынка в стране все еще освоена слабо, выполнять свои задачи на благо национальной экономики он начнет только тогда, когда в него будут вложены не только "короткие" деньги спекулянтов, но и долгосрочные инвестиции частных вкладчиков.
Наша справка:СКБ-банк - крупнейший региональный банк, имеет разветвленную сеть филиалов и операционных залов, которая охватывает большинство городов Свердловской области. Являясь уполномоченным банком Правительства Свердловской области, СКБ-банк обслуживает счета областных министерств, администраций муниципальных образований, участвует в реализации социально-значимых программ: по обеспечению области лекарствами, строительству жилья, проведению связанных денежных расчетов и ряде других. Прочны позиции банка на рынке вкладов населения. Банк предлагает широкий перечень вкладов, условия размещения средств по которым являются одними из самых выгодных среди банков Свердловской области. СКБ-банк успешно работает на фондовом рынке. Развитие кредитного и инвестиционного направления остаются основными задачами банка.
Создан 2 ноября 1990 года в результате создания на базе Свердловского областного управления Агропромбанка Свердловского коммерческого банка /СКБ/. В 1991 году преобразован в Акционерный коммерческий банк содействия коммерции и бизнесу "СКБ-банк".
Итоги деятельности ОАО "СКБ-банк" на 01.09.2004
|
Показатели (в тыс.руб.) |
01.01.04 |
01.09.04 |
рост в % |
|
Валюта баланса |
6 668 955 |
7 073 749 |
6,1 |
|
Кредитный портфель |
3 323 192 |
4 226 082 |
##par1 |
|
Активы банка |
5 856 858 |
6 182 138 |
5,6 |
|
Объем привлеченных средств |
4 448 740 |
4 751 045 |
6,8 |
|
Акционерный капитал |
1 000 000 |
1 000 000 |
0,0 |
|
Собственные средства |
1 076 461 |
1 028 362 |
-4,5 |
|
Балансовая прибыль за период |
21 202 |
50 013 |
24,3 |
|
Чистая прибыль |
20 411 |
34 516 |
7,6 |
Рост балансовой прибыли обусловлен увеличением масштабов деятельности СКБ-банка. Наблюдается рост кредитного портфеля банка /27,2% за 8 месяцев/, и увеличиваются активы /на 5,6% за 8 месяцев/. Увеличение активов банка и рост кредитного портфеля определяют планомерное увеличение прибыли банка.
Изменение
размера собственных средств банка произошло в связи с изменениями в документах
Центробанка, регламентирующих создание резервов. Согласно новым правилам,
уменьшились некоторые суммы, учитывающиеся при расчете собственных средств
банка.
Летать в России станет еще дороже
Креатив Госдумы так и прет: про букмекеров и депутатов
Вот это "Вызов"
