Кризис? Это уже не смешно : Аналитика Накануне.RU

Кризис? Это уже не смешно

В приемных Внешэкономбанка выстроились в очереди банки и компании, желающие занять у государства денег. Они не могут расплатиться с иностранными кредиторами и хотят получить кусочек из $50 млрд, которые для их спасения выделило правительство. Всем не хватит - заявок, как во вторник сообщил глава ВЭБа Владимир Дмитриев, набралось уже на $100 млрд. Но вот что интересно: в основном денег просят не компании. Компании – они договариваются. Денег у государства просят банки. Банки, у которых хватает и других возможностей занять у государства.
На что же они просят деньги?
Экс-зампред Банка России: дефицит ликвидности создается банками искусственно за счет скупки долларов, от которой страдает рубль
Бывший зампред Банка России Сергей Алексашенко в статье, опубликованной в газете "Время Новостей", пишет, что никакого катастрофического дефицита ликвидности у банков нет, они просто вспомнили два вечных для кризисного времени правила - "наличность превыше всего" и "доллар и в Африке доллар" - и начали интенсивно закупать валюту. Куда ее направляют - другой вопрос: возможно, платят по клиентским счетам, возможно, размещают в краткосрочные активы на Западе, а может, просто "отгоняют" за рубеж.
Автор сравнил данные об изменении валютных резервов за последнюю неделю - минус $15,5 (!) млрд., или минус $13,5 млрд. с корректировкой на курс евро и изменение резервов Минфина, и был поражен размахом покупок валюты банками и решил проанализировать механизмы финансирования таких операций.
Для этого он сопоставил, во-первых, сумму остатков на корсчетах банков и их депозитов в Центральном банке (если проследить этот показатель начиная с августа, то видно, что никакого катастрофического его падения не происходило, рубли у банков для проведения расчетов есть). Во-вторых, количество рублей, которые банки потратили на покупку валюты у Центробанка, нарастающим итогом с начала августа. И наконец, приток рублевой ликвидности в банковскую систему за счет размещения бюджетных депозитов и снижения норматива обязательного резервирования, также нарастающим итогом за тот же период.
Алексашенко делает следующие выводы. Первый: банкам удалось создать бесперебойно работающий механизм. Сначала они закупают у Центробанка валюту, потом бегут в Белый дом или Кремль, крича, что на рынке снова коллапс, что опять не хватает ликвидности. В результате либо Минфин размещает новые сотни миллиардов рублей (на сегодня размещено почти 870 млрд руб.), либо Центробанк снижает нормативы отчислений в фонд обязательных резервов (уже снизили до 0,5%, дальше практически некуда).
Основанием для такого вывода служит то, что покупка валюты чуть-чуть опережает прирост рублевой ликвидности. В целом за период с 1 августа по 10 октября банки заплатили ЦБ за купленную у него валюту практически столько же рублей, сколько получили от Минфина и Центробанка за это же время.
Второй: к 10 октября Центральный банк потерял примерно $45 млрд., или 15% собственных (не считая средств Минфина) ликвидных валютных резервов. Если добавить к этому $4 млрд, выданных на спасение "КИТ Финанса" плюс 2,5 млрд на спасение Связь-банка плюс полмиллиарда на Собинбанк, а также предстоящую передачу ВЭБу $50 млрд. на расплату по корпоративному внешнему долгу, то получается, что Банк России за два месяца потерял более $100 млрд., или же треть своих валютных резервов.
Третий: такая ситуация в мире называется "спекулятивная атака на курс". То есть банки и финансовые спекулянты наращивают свои пассивы в атакуемой валюте, курс которой контролируется и удерживается в определенных пределах центральным банком, и покупают на национальном валютном рынке более сильную валюту (традиционно доллар), добиваясь девальвации атакуемой валюты. Ровно по такой схеме был атакован британский фунт стерлингов в 1992 г., когда всем известный господин Сорос заработал свой знаменитый миллиард (тогда это еще были деньги).
Но никогда еще атака на национальную валюту не финансировалась собственным правительством. Ведь Минфин размещает свои депозиты в банках под 8% годовых. Это означает, что если в течение полугода ЦБ девальвирует рубль хотя бы на 5% (всего на 1,3 руб. по нынешнему курсу), то банки, возможно, заработают побольше Сороса.

Да куда же уйдут (ушли) эти, теперь уже не государственные рубли, а частные доллары? Куда, куда. Лишь бы не в Россию и не в России, сказано же вам.
******
За последние недели не раз довелось прочитать из разных (преимущественно - экспертно-чиновничьих) уст хвалы небу за то, что оно послало нам Кудрина: мол, если бы Алексей Леонидович не накопил резервов, — что бы сейчас с нами со всеми было?
Странные люди. Конечно, резервы жизненно важны. Но зачем было из этого бесспорного тезиса делать вывод, что резервы нужно нагонять – и вчера и сегодня - любой ценой? И еще немаловажно – КАК нагонять?! Тем более, что сегодня оказывается: затем, чтобы на сломе конъюнктуры спешно, не успевая ни продумать механизмы, ни наладить контроль, раздавать больше денег, чем было выкачано, спасая при этом от неприятностей лишь очень ограниченный круг хозяйствующих субъектов — тех, которые так или иначе находятся под контролем нужных людей "из обоймы".
Чудесную речь произнёс накануне в пятницу тот же господин Кудрин в Думе. В частности, он сказал: "Риски на мировом рынке пока нарастают, и поэтому индексы у нас будут падать. Волатильность индексов — это свойство нашей слабой финансовой системы". Здесь всего в двух фразах два шедевра. Один был поменьше: в тот день, если кто позабыл, обе наши биржи открылись ростом (на фоне ожидания обещанного, и весьма немалого вброса бабла) — и росли ровно до того момента, когда Кудрин сказал, что индексы будут падать. Тут они и упали.
Вся чудесатость такого поведения нашего министра финансов была настолько явной, что ей не могли не изумиться ни "сдержанно-аналитические" издания, ни откровенно прозападно-либеральные, из разряда тех, кто господина Кудрина в нынешней России считают наименьшим злом изо всех возможных.

Интригу вокруг слов Кудрина подогрел некий таинственный покупатель, который буквально сразу после заявления министра, аки черт из коробочки, появился на рынке. Дождавшись, когда котировки акций стабилизировались около минимальных значений, он несколькими лотами скупил все заявки на продажу акций Сбербанка в диапазоне от 25,5 до 29,5 рубля за акцию (разброс - более 15%). По приблизительным подсчетам аналитиков, только с 13.00 до 14.00 были совершены сразу две крупные покупки акций "Сбера" на сумму до $4 млн, что для нынешних условий торгов крайне нехарактерно.

Журналисты деловых изданий отметили, что Алексей Кудрин в качестве министра финансов не в первый раз обваливает отечественные фондовые индексы. Так, 22 сентября в интервью Первому каналу Кудрин высказался о том, что до "дна" еще далеко и российский рынок продолжит падать до весны. Не менее резким обвалом отреагировали рынки и на слова Кудрина о том, что интервенции на фондовом рынке нецелесообразны, которые прозвучали уже после того, как решение об интервенциях было принято и озвучено. А радиостанция Business FM подсчитала, что Кудрин своими выступлениями обвалил акции "Газпрома" до стоимости двух бутылок пива.

Понятно, что где-нибудь в Европе или, прости господи, США, таковые действия крупнейшего государственного чиновника тут же заклеймили бы нехорошим словом "инсайд" – со всеми вытекающими последствиями, вплоть до уголовного преследования. А в Китае, думается, данный господин немедленно бы резко продвинулся вперед в длинной очереди чиновников – той очереди, которая на расстрел.

Однако, у нас в России все не так. Ибо в России в действиях главы Минфина ничего противозаконного нет. Пока в России отсутствует закон об инсайдерской информации (Госдума РФ собиралась обсудить его в сентябре этого года, но сегодня депутатам не до инсайда), чиновники высокого ранга могут делать какие угодно заявления, причем прямо противоположные по смыслу.

Вот, например, тот же Кудрин еще в конце сентября был полон оптимизма и уверял, что государство не даст "погибнуть" своим детищам типа "Газпрома", ВТБ, Роснефти. Условно смысл его выступлений был таков: "Государство будет покупать акции этих компаний, чтобы поддержать рынок, а когда он вырастет, продадим с прибылью". И народ рванул на биржи. Трейдеры на своих интернет-форумах рассказывают про очереди в брокерских конторах – люди открывают счета, чтобы купить "по дешевке" акции и заработать капиталы себе и своим внукам. Но капиталы ожидают лишь тех, кто играет вместе с правительством, то есть знает правила игры, и будет знать, когда правительство решит зафиксировать прибыль.

Вообще, реальную картину того, что сегодня происходит в России, понять крайне сложно. Сплошные противоречия и разрозненные хаотичные заявления высокопоставленных лиц. Отсутствие антикризисной стратегии, публичного центра управления процессами, сеет панику среди населения. Народ (та его часть, которая имеет хоть какие-то деньги) мечется из огня в полымя – то атакует банкоматы, вытаскивая вклады, то скупает доллары. Не понимая, что эта паника вызывается искусственно.

Нет, конечно, некий "антикризисный штаб» в правительстве создан. Но кто в него входит и как он работает - полнейшая тайна. Создается впечатление, что для решения очередного "антикризисного решения", собирается все тот же "узкий круг ограниченных людей", специалистов в основном по написанию бумажек и дележу финансов - и келейно вырабатывает некие меры.

"Все принципиальные решения принимаются на совещаниях у премьера Путина, первого вице-премьера Игоря Шувалова и у президента Дмитрия Медведева. При этом сами совещания объявляются обычно за сутки до них, легко меняют повестку дня, их решения часто не связаны с их темой. Антикризисный пакет мер на самом заседании президиума одобрялся лишь однажды, и это одобрение было формальным... Предсказать, кто, где и когда объявит об очередных антикризисных мерах, стало полностью невозможно. При этом в администрации президента пояснили, что решения согласовываются с Владимиром Путиным, но каким способом и когда - неизвестно..." - написала газета "Коммерсантъ" со ссылкой на свои источники в правительстве.

В условиях, когда стратегические решения принимаются буквально на тайных сходках, любые публичные выступления чиновников высокого ранга можно считать инсайдом. Или неким сигналом для тех, "кто в теме".

Поэтому, исходя из простого Ломоносовского принципа, что, дескать, ежели где-то чего-то в одном месте убыло, то в другом всенепременнейше прибавиться должно, можно сделать простой вывод – где-то действительно прибавилось. И потому уже не кажется совпадением, что сразу после этого был выпущен на свободу господин Сторчак, первый поверенный в закулисные дела нашего министра финансов.

Был в словах Кудрина и второй шедевр. Не столь явный, но не менее выпуклый. Ибо наш многолетний министр финансов, заместитель и верный единомышленник которого скоро семь лет как возглавляет ЦБ, сообщает нам, что финансовая система у нас... слабовата. Да что ж вы её сильной-то не делали? И разве не вы заявляли буквально этой весной ровно противоположное? А Кудрин мило разводит руками на манер загулявшей жены, отвечая на недоуменный взгляд мужа: "Ой, че та, нажралася я... Ну че ты, так получилось..."
******
У любого человека, читающего сегодня СМИ, регулярно возникает стойкое ощущение некоей шизофрении, поселившейся в головах у журналистов от экономики и комментаторов-экспертов от нее же.
Еще летом сии господа (не все) хором, взахлеб вещали, что никакой кризис России не грозит.
Аркадий Дворкович, помощник президента России:
"Мировое сообщество справится с вероятными проблемами, а мы уж - тем более. Мы сильны тем, что нажили в последнее время. А победить ситуацию нам поможет финансовая дисциплина и выполнение всех планов, которые были заявлены в экономической политике".
Евгений Гавриленков, управляющий директор группы компаний "Тройка Диалог", главный экономист:
"Кроме общей коррекции на фондовом рынке, которая сейчас наблюдается, ничего страшного не произойдет. В отличие от 1998 года, сейчас у нас есть резервы: нефть стоит $140 за баррель, а не $8-10. Да и слабый доллар тоже выгоден, так как позволяет привлекать иностранный капитал в отечественную экономику. А главное - у государства нет большого внешнего долга. Частный сектор накопил долги, но они составляют менее 30% ВВП, это - не критическая цифра".

Сама по себе ситуация завораживает. Многие нормальные издания (и Накануне в том числе), многие нормальные аналитики из числа признанных экспертов предупреждали ровно о том, что, в итоге, и произошло. От экспертов господа от власти и прочие кормящиеся отмахивались, как от надоедливых мух.
Что же тогда сегодня получается – врали нам господа? Или были "не в курсе"? (принимаются и иные версии – если их можно в этой ситуации выдумать)
Но давайте посмотрим, какие они занимают должности. Первый - помощник нашего с вами президента по экономике. То есть именно он во многом определяет экономическую политику нашего государства, поскольку сам президент, как известно, не экономист. И как он судит, исходя из таких взглядов? Что касается второго, то он - главный экономист крупнейшего инвестиционного банка нашей страны, то есть определяет стратегию управления очень большими чужими деньгами!
Ну ладно: пару лет назад еще можно было сослаться на то, что нельзя раздувать панику, что не исключено, что все еще обойдется, что можно выкрутиться, а публичные разговоры о кризисе могут его спровоцировать… Но сейчас-то!
Есть еще один вариант, несколько более щадящий по отношению к этим (и многим другим) экспертам. А именно - что они просто врут прессе, а на самом деле думают иначе. Соображения тут могут быть разные: например, люди, получающие официальную или неофициальную помощь от Госдепартамента США, не имеют право ругать его политику. Теоретически могут быть и другие причины откровенного вранья - например, вхождение их в некую (закрытую) группу, которая определяет для себя правила игры и следует именно им. Этот вариант наиболее вероятен (кстати, предыдущий, в некотором смысле, входит в него; тогда эта группа называется агентами влияния США). Но и тогда возникает вопрос для третьих лиц - как граждан России, так и вкладчиков разных инвестбанков: а вы сами-то входите в руководство таких групп, чтобы быть уверенными, что эти люди действуют в ваших интересах?
Потому что в противном случае в некоторый момент вы обнаружите, что страны, в которой вы живете, не существует, а ваши деньги пошли на поддержку финансовых рынков в США. И не говорите, что вас не предупреждали: и Хазин, Дворкович, и Гавриленков, и многие другие открыто и прямо говорили о том, что их мнение по принципиальным вопросам определяется не развитием реальной ситуации, а какими-то совсем другими факторами, определить которые не так-то просто.
Есть, конечно, еще два варианта. Первый: что они - просто глупцы. Этот вариант имеет право на существование, но обсуждать его я не хочу, поскольку страна, которой управляют глупые люди, обречена. А это - все-таки моя страна. А вот другой вариант куда более вероятен по сравнению с предыдущим.
Жизнь у нас в 90-е годы складывалась так, что образовался некоторый слой людей, которые живут очень хорошо, невероятно хорошо. А поскольку никакие их качества не предполагают такого счастья и оно произошло достаточно случайно, то они до безумия боятся, что благополучие может закончиться. И все свои усилия тратят на то, чтобы зазомбировать самих себя и всех окружающих: убедить, что ситуация, в которой они достигли этого счастья, продлится вечно. А поскольку в жизни такого не бывает, то, как следствие, эти господа направляют все ресурсы (в том числе - государства и частных инвесторов) на то, чтобы продлить это положение.
Еще, кстати, мелкие детали. Газета Guardian на днях сообщила: ни Абрамович, ни Усманов, ни прочие интеллигибельные люди не собираются, конечно, продавать свои (т.е. британские) футбольные клубы. Потому что клубы — это для души. Русское народное быдло можно увольнять миллионами. А футбол — это для элиты. Для статуса. Для того, чтобы им было еще чем меряться. И потому элитный футбол - он останется.
Да, вот еще момент. В разгар первого действия кризиса было объявлено, что Роман Абрамович (бывший губернатор и настоящий спикер заксобрания Чукотки) завершает строительство яхты стоимостью 200 млн. британских фунтов ($350 млн).. Там, на яхте, будет всё — вплоть до подводных лодок, противоракетных систем и истребителей. Со временем, когда яхта планово устареет, она сможет, наверное, стать флагманом нашего непотопляемого Черноморского флота. И уйти на постоянное дежурство в олимпийский Новороссийск.
А пока на нервной почве Абрамович даже отложил свадьбу с Дашей Жуковой. Ибо только настоящий олигарх-монетократ знает: невозможно одновременно и одинаково любить яхту и женщину. А тут еще чукчи, будь они неладны, в довесок – мыслимое ли дело? Души не хватит, как бы широка она не была.
*******
А кризис начинает уже нервировать. Нервировать даже тех, кто, вроде бы, к нему должен был бы относиться совершенно наплевательски – на манер того карася, который на дне, и которого никак не колышут бурные волнения там, наверху. Ибо:

Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) в лице его президента Александра Шохина обратился к правительству с просьбой: освободить компании от обязанности выплачивать двухмесячное выходное пособие для увольняемых наемных работников. Иначе наш бизнес, который в ближайшее время собирается уволить несколько миллионов работников, рискует сильно поиздержаться на этих выходных пособиях.

А вот это уже касается каждого.

Честно говоря, никаких, ну буквально никаких положительных прогнозов (из числа серьезных, а не из разряда тех, что "авось, все обойдется" и "ничего, денег на ближайший год (два, три) хватит, а там все само собой как-нибудь рассосется"). Объяснение этому видится ровно одно – монетаристские парадигмы насмерть вбиты в мозги нашей "интеллектуальной элиты", и вытаскивать их очень тяжело, а, зачастую и невозможно.
******

По объективным причинам нормальное развитие экономики России возможно только при условии, что государство является крупнейшим собственником. Так сегодня в Китае. Именно такие шаги реально сегодня (с оговорками) предпринимает США.

Так было в СССР.

И всех страшных последствий выхода из социализма, который осуществили наши либералы, можно было бы избежать (или нивелировать оные), если бы приватизация происходила от стадии самых мелких и средних предприятий к - более крупным. Это позволило бы сохранить контроль и развитие основных отраслей и инфраструктуры (так как крупнейшим инвестором могло выступить только государство) и плавно перейти к рыночным отношения во всех других отраслях и сферах. Но либералы выбрали самый плохой, катастрофический вариант выхода из социализма - они раздали олигархам наиболее лакомые куски собственности, наиболее важные предприятия. Они спешили создать клику новых владельцев, которые стали бы базой и их опорой. В результате мы получили развал экономики, деградацию всей социальной сферы совершенно уродливый политический режим. По-хорошему, Чубайса, Гайдара, Лившица и прочих наших реформаторов уже за это надо судить – желательно по китайской методике. Более того -реформы Гайдара и Чубайса не только не создали институт частной собственности, они его ПОДОРВАЛИ, криминализировали, что проявляется сегодня везде. Поэтому - да! Нам нужно сделать шаг назад к СССР, то есть к национализации крупнейших компаний, с сохранением и укреплением института частной собственности в остальном - от фабрики, производящей обувь, до мелкого магазина.
Такая модель национального капитализма (или социализма, если угодно, не суть) гарантирует России нормальное развитие и политическую стабильность - здоровую стабильность, основанную на балансе интересов, а не на затягивании гаек и свертывании "свобод".

Опыт Российской Империи и РФ показал, что все другие варианты - когда капиталист слишком влиятелен и от его решений зависит развитие экономики, обороноспособность и политическая стабильность - приводит к тотальному ограблению страны кликой проходимцев.
В России крупнейшие компании могут находиться ТОЛЬКО под управлением национального правительства, а все остальное должно развиваться на основе свободной рыночной конкуренции. Почему? Потому что объем продаж нефти, металла, газа и пр. вполне поддается планированию, - здесь государство в качестве собственника будет даже более эффективно, чем какой-нибудь олигарх. А все остальное должно развиваться самостоятельно, и правительство может только направлять развитие с помощью законодательных, финансовых и налоговых мер.
******
Но сегодня наши полновесные нефегазовые рубли, волшебно превращаясь в ничем не подкрепленные зеленые бумажки, столь же волшебно "растворяются" в западных бездонных кредитах.

И, вроде бы, нет из этой ситуации выхода.
Но выход – есть.
Единственный вариант для максимально безболезненного выхода из мирового кризиса (если не считать глобальной мировой войны), причем вариант, действительно устраивающий и нас – как Россию-государство, так и США, - это вариант, блестяще осуществленный 70 лет назад Сталиным. Ибо Сталин прошлой "кондратьевской зимой", как ни парадоксально это звучит, выручил США так, как никто США не выручал.
******
Ибо у нас сегодня для этого есть все условия. У нас накоплены громадные средства от продажи нефти и другого сырья.
СССР в разгар Великой депрессии, воспользовавшись экономическими трудностями индустриально развитых стран, построил более 1500 заводов. Как раз для доставки этих заводов по воде были возведены Беломор-канал, канал им.Москвы другие очень значимые транспортные магистрали. Имея денежно-сырьевые ресурсы - многие флагманы нашей индустрии достались СССР по довольно гуманным ценам - в плане технологий и состава оборудования. Мы занимались огромными закупками американского оборудования, мы заказывали американским фирмам целые гиганты индустрии - гордость первых, Сталинских пятилеток.
Так не лучше ли бы России воспользоваться финансовым и экономическим кризисом на Западе для собственной модернизации? Сегодня?

Когда на дворе мировой финансовый кризис и когда кому-то некомфортно – может быть, стоит задуматься – а не использовать ли ситуацию для вящей выгоды России?

Почему этот момент не принимается во внимание? Почему...?

Некому?...

Другие статьи Андрея Кучина

ПН	ВТ	СР	ЧТ	ПТ	СБ	ВС

ПН	ВТ	СР	ЧТ	ПТ	СБ	ВС

ПН	ВТ	СР	ЧТ	ПТ	СБ	ВС

Главное сейчас

Новости все материалы

Больше новостей

Архив материалов

Аналитика все материалы